Fitch може поліпшити рейтинг «Нафтогазу»

Міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings змінило з «того, що розвивається» на «позитивний» статус Rating Watch у довгострокових рейтингах дефолту емітента («РДЕ») НАК «Нафтогаз України» в іноземній і національній валюті, які знаходяться на рівні «RD» (обмежений дефолт).

Як мовиться в повідомленні агентства в середу, воно також помістило під нагляд у список Rating Watch «позитивний» пріоритетний незабезпечений рейтинг «Нафтогазу» «C».

«Ці рейтингові дії послідували за отриманням підтвердження від «Нафтогазу» про те, що тримачі облігацій на зборах 19 жовтня 2009 року проголосували за пропозицію компанії щодо реструктуризації», - пояснює Fitch.

Агентство нагадує, що ключові умови пропозиції про реструктуризацію включають обмін існуючих облігацій (що є участю у кредиті) на нові облігації (прямі зобов'язання емітента) з продовженням терміну на п'ять років.

Крім того, передбачаються купонна ставка 9,5%, державна гарантія, настання перехресного дефолту з заборгованості «Нафтогазу» і суверенного боргу України при перевищенні рівня $25 тис., рівність у черговості виконання з незабезпеченими борговими зобов'язаннями «Нафтогазу» і держави, а також настання дефолту, в тому числі спроби уряду оспорити силу державної гарантії.

Умови нових облігацій включають додаткову емісію облігацій у рамках цієї серії, і правління «Нафтогазу» ухвалило рішення, в якому вказується намір випустити облігації на загальну суму $1,650 млрд, говориться в повідомленні рейтингового агентства. Цієї суми буде достатньою для рефінансування єврооблігацій на суму $500 млн і банківських кредитів «Нафтогазу», номінованих у доларах США (приблизно $1,1 млрд).

Fitch вказує, що очікуваний рейтинг нових облігацій, ймовірно, відповідатиме рейтингу поручителя, якщо виходити з того, що умови гарантії залишаться незмінними. Україна в даний час має рейтинг «B»/прогноз «негативний». Після присвоєння рейтингу новим облігаціям рейтинг існуючих облігацій відкличе Fitch, пише «Интерфакс-Украина».

Версiя для друку