Нові євробонди «Нафтогазу» надійдуть з наступного тижня

Унаслідок згоди утримувачів єврооблігацій НАК «Нафтогаз України» на реструктуризацію, з наступного тижня в обіг мають надійти нові євробонди компанії з терміном обігу 5 років і купонною прибутковістю 9,5%. Про це повідомив у коментарі УНІАН старший аналітик компанії Astrum Investment Management Сергій Фурса.

За його словами, обсяг нового випуску буде збільшений завдяки включенню в нього реструктуризованих банківських кредитів і повинен скласти 1,6 млрд доларів, що зробить його найбільш ліквідним в українському сегменті. Кредитоспроможність «Нафтогазу» визначається наявністю державної гарантії, яка дозволяє оцінювати вартість паперу виходячи з котирувань суверенних паперів із спредом, що відображає рівень довіри інвесторів до подібної гарантії, підкреслив аналітик.

Як вважає Фурса, інвесторам варто купувати папери «Нафтогазу» на рівні за вартістю 85%-87%. Він прогнозує, що в результаті завершення реструктуризації тиск на суверенну криву зменшиться, а визначеність із гарантіями дозволить звузити спред до суверенних паперів до рівня 50-100 пунктів. Це забезпечить зростання вартості паперу до 90% від номіналу впродовж найближчих 1-2 місяців, вважає аналітик.

Як повідомлялося, 19 жовтня 2009 року в Лондоні відбулися збори утримувачів єврооблігацій НАК «Нафтогаз України» на суму 500 млн доларів. У ході зустрічі утримувачі цінних паперів провели голосування з приводу запланованої компанією програми обміну зовнішніх зобов'язань, включаючи розгляд поданих заявок на обмін нинішніх зобов'язань на нові облігації, деноміновані в доларах США, в співвідношенні 1:1, термін погашення за якими наступає у вересні 2014 року і які будуть випущені під суверенні гарантії. Ставка по купону визначена на рівні 9,5%.

За результатами голосування більш ніж 93% утримувачів єврооблігацій підтримали програму обміну. Також на зборах було прийнято надзвичайну постанову. Розрахунковий день по нових облігаціях планується на 29 жовтня 2009 року.

Версiя для друку